tp錢包APP|bsv模型認(rèn)為

作者: tp錢包APP
2024-03-15 18:34:50

BSV模型-金融理論- 人大經(jīng)濟論壇-經(jīng)管百科

人大經(jīng)濟論壇

Spss培訓(xùn)

登錄

注冊

幫助

高級搜索

搜索小技巧：精簡關(guān)鍵詞可以搜到更多的結(jié)果哦！

編輯實驗

創(chuàng)建詞條

首頁

百科分類

排行榜

隨便看看

網(wǎng)站規(guī)則

新手速成

期刊雜志

人大經(jīng)濟論壇

人大經(jīng)濟論壇-經(jīng)管百科

>> 金融百科 >> 金融理論

BSV模型

發(fā)表評論(0)

編輯詞條

BSV模型概述

BSV模型概述編輯本段回目錄

　　BSV模型是由Barberis、Shleffer和Vishny于1998提出的。BSV模型認(rèn)為，人們進(jìn)行投資決策時存在兩種錯誤范式：

　　其一是選擇性偏差(representative　bias)，如投資者過分重視近期數(shù)據(jù)的變化模式，而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠。

　　另一種是保守性偏差 (conservation)，投資者不能及時根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。

　　這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯誤決策：反應(yīng)不足(under－ reaction)和反應(yīng)過度(over－reaction)。

　　BSV模型是從這兩種偏差出發(fā)，解釋投資者決策模型如何導(dǎo)致市場價格變化偏離效率市場假說的。反應(yīng)過度和反應(yīng)不足是投資者對市場信息反應(yīng)的兩種情況。投資者在投資決策過程中，涉及與統(tǒng)計有關(guān)的投資行為時，人的心理會出現(xiàn)扭曲推理的過程。事件的典型性將導(dǎo)致反應(yīng)過度，而“錨定”將引起反應(yīng)不足。事件的典型性是指人們通常將事情快速地分類處理。人的大腦通常將某些表面上具有相同特征而實質(zhì)內(nèi)容不同的東西歸為一類。當(dāng)事件的典型性幫助人組織和處理大量的數(shù)據(jù)、資料的時候，就會引起投資者對某些舊的信息的過度反應(yīng)。

　　比如說在大豆的期貨市場上，從歷史數(shù)據(jù)中分析季節(jié)性因素。再根據(jù)“老合約運行終止，最后往往都是跌”的經(jīng)驗（如S211和S301），得出“期價最終應(yīng)是跌”的結(jié)論。但當(dāng)基本面有較大變化的時候，人們往往會由于對上述概念反應(yīng)過度而忽略基本面的新變化，從而產(chǎn)生價格的失真（如對S211和S301價格的長期壓制上）。但是，并不是說投資者不會改變他們的觀點，隨著時間的推移，基本面的這種變化持續(xù)下去，投資者將最終改變錯誤的觀點。

經(jīng)管百科已經(jīng)為您找到更多關(guān)于“BSV模型”的相關(guān)信息，點擊查看>>

附件列表

下載次數(shù)：0

→如果您認(rèn)為本詞條還有待完善，請編輯詞條

詞條內(nèi)容僅供參考，如果您需要解決具體問題（尤其在法律、醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域），建議您咨詢相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人士。

本詞條對我有幫助0

標(biāo)簽:

BSV模型市場信息投資決策效率市場假說期貨市場統(tǒng)計 Shleffer Vishny Barberis

收藏到: ?

同義詞:

暫無同義詞

關(guān)于本詞條的評論 (共0條）發(fā)表評論>>

瀏覽次數(shù): 2049 次

更新時間: 2009-08-31

詞條創(chuàng)建者發(fā)短消息

Processed in 0.010248 second(s), 13 queries.

當(dāng)前時區(qū)GMT+8 現(xiàn)在時間是 03-15 18:34 京ICP備11001960號

清除Cookies

意見建議

聯(lián)系我們

TOP

默認(rèn)風(fēng)格

新版

BSV模型_百度百科

型_百度百科網(wǎng)頁新聞貼吧知道網(wǎng)盤圖片視頻地圖文庫資訊采購百科百度首頁登錄注冊進(jìn)入詞條全站搜索幫助首頁秒懂百科特色百科知識專題加入百科百科團(tuán)隊權(quán)威合作下載百科APP個人中心收藏查看我的收藏0有用+10BSV模型播報討論上傳視頻Barberis,Shleffer和Vishny于1998提出的模型本詞條缺少概述圖，補充相關(guān)內(nèi)容使詞條更完整，還能快速升級，趕緊來編輯吧！BSV模型是由Barberis、Shleffer和Vishny于1998提出的，BSV模型是從這兩種偏差出發(fā)，解釋投資者決策模型如何導(dǎo)致市場價格變化偏離效率市場假說的。中文名BSV模型提出者Barberis、Shleffer和Vishny提出時間1998年危????害導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯誤決策目錄1模型簡介2模型偏差3反應(yīng)不足和反應(yīng)過度的例子模型簡介播報編輯BSV模型認(rèn)為，人們進(jìn)行投資決策時存在兩種錯誤范式：其一是選擇性偏差(representative　bias)，如投資者過分重視近期數(shù)據(jù)的變化模式，而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠。另一種是保守性偏差(conservation)，投資者不能及時根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。模型偏差播報編輯這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯誤決策：反應(yīng)不足(under－reaction)和反應(yīng)過度(over－reaction)BSV模型是從這兩種偏差出發(fā)，解釋投資者決策模型如何導(dǎo)致市場價格變化偏離效率市場假說的。反應(yīng)過度和反應(yīng)不足是投資者對市場信息反應(yīng)的兩種情況。投資者在投資決策過程中，涉及與統(tǒng)計有關(guān)的投資行為時，人的心理會出現(xiàn)扭曲推理的過程。事件的典型性將導(dǎo)致反應(yīng)過度，而“錨定”將引起反應(yīng)不足。事件的典型性是指人們通常將事情快速地分類處理。人的大腦通常將某些表面上具有相同特征而實質(zhì)內(nèi)容不同的東西歸為一類。當(dāng)事件的典型性幫助人組織和處理大量的數(shù)據(jù)、資料的時候，就會引起投資者對某些舊的信息的過度反應(yīng)。反應(yīng)不足和反應(yīng)過度的例子播報編輯比如說在大豆的期貨市場上，從歷史數(shù)據(jù)中分析季節(jié)性因素。再根據(jù)“老合約運行終止，最后往往都是跌”的經(jīng)驗（如S211和S301），得出“期價最終應(yīng)是跌”的結(jié)論。但當(dāng)基本面有較大變化的時候，人們往往會由于對上述概念反應(yīng)過度而忽略基本面的新變化，從而產(chǎn)生價格的失真（如對S211和S301價格的長期壓制上）。但是，并不是說投資者不會改變他們的觀點，隨著時間的推移，基本面的這種變化持續(xù)下去，投資者將最終改變錯誤的觀點。新手上路成長任務(wù)編輯入門編輯規(guī)則本人編輯我有疑問內(nèi)容質(zhì)疑在線客服官方貼吧意見反饋投訴建議舉報不良信息未通過詞條申訴投訴侵權(quán)信息封禁查詢與解封?2024?Baidu?使用百度前必讀?|?百科協(xié)議?|?隱私政策?|?百度百科合作平臺?|?京ICP證030173號?京公網(wǎng)安備110000020000

如何理解投資決策時的心理認(rèn)知偏差 - 知乎

如何理解投資決策時的心理認(rèn)知偏差 - 知乎首發(fā)于散戶的交易心態(tài)切換模式寫文章登錄/注冊如何理解投資決策時的心理認(rèn)知偏差小融從零開始學(xué)金融，相互學(xué)習(xí)，相互交流。微信公眾號“華融學(xué)苑”。行為資產(chǎn)定價模型是謝弗林和斯塔曼在1994年挑戰(zhàn)資本資產(chǎn)定價模型的基礎(chǔ)上提出來的。行為金融學(xué)的誕生是與作為標(biāo)準(zhǔn)金融基石之一的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）不斷受到質(zhì)疑密不可分的。行為金融學(xué)在自己的學(xué)科發(fā)展當(dāng)中，一方面通過借鑒心理學(xué)、行為學(xué)、社會學(xué)等其他學(xué)科，不斷修正和完善傳統(tǒng)金融學(xué)的基本預(yù)設(shè)和分析范本，另一方面也嘗試者提出自己的解決問題的模型，針對資本資產(chǎn)定價模型，行為金融學(xué)家謝弗林和斯塔曼體處理行為資產(chǎn)定價模型（BAPM）。行為金融理論興起于20世紀(jì)80年代，并在90年代得到較為迅速的發(fā)展，它是在對現(xiàn)代投資理論的挑戰(zhàn)和質(zhì)疑背景下形成的。該理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤，而這些非理性行為和決策錯誤將會影響到證券的定價，投資者的實際投資決策行為往往與投資者“應(yīng)該”（理性）的投資行為存在較大的不同。因此，建立在理性投資者假設(shè)和有效競爭市場的假設(shè)基礎(chǔ)之上的現(xiàn)代投資理論，也就不能對證券市場的實際運行情況作出合理的解釋。行為金融的研究表明，投資者在進(jìn)行投資決策時常常會表現(xiàn)出以下心理特點：過分自信；重視當(dāng)前和熟悉的事物；回避損失和“心理”會計；避免“后悔”心理；相互影響。行為金融模型包括：在進(jìn)行投資決策時會存在的心理認(rèn)知偏差（1）BSV模型。BSV模型認(rèn)為，人們在進(jìn)行投資決策時會存在兩種心理認(rèn)知偏差：一是選擇性偏差，即投資者過分重視盡近期實際的變化模式，而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠；二是保守性偏差，即投資者不能根據(jù)變化了的情況修正曾經(jīng)的預(yù)測模型。這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯誤決策：反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。（2）DHS模型。DHS模型將投資者分為有信息與無信息兩類。無信息的投資者不存在判斷偏差，有信息的投資者則存在著過度自信和對自己所掌握信息過分偏愛兩種判斷偏差。證券價格由有信息的投資者決定。過度自信導(dǎo)致投資者不切實際得高估了自己對股票價值的判斷的準(zhǔn)確性；而過分偏愛自己所占有的私人信息往往使投資者對自己掌握的信息反應(yīng)過度，而對公開信息反應(yīng)不足。在這兩種判斷偏差作用下，就會導(dǎo)致股票價格短期過度反應(yīng)和長期連續(xù)回調(diào)。在進(jìn)行投資決策時會存在的心理認(rèn)知偏差行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受信息處理能力的限制、信息不完全的限制、時間不足的限制以及心理偏差的限制，將不可能立即對全部公開信息做出反應(yīng)。投資者常常會對非相關(guān)信息做出反應(yīng)，其交易不是依據(jù)信息而是根據(jù)噪聲作出的。在這種情況下，市場也就不可能完全有效。此外，行為金融理論從投資者行為入手對許多市場異?，F(xiàn)象做出了解釋，認(rèn)為異?，F(xiàn)象是一種普遍現(xiàn)象。這從另一個方面說明市場是無效的，而不是有效的。行為資產(chǎn)定價模型是行為金融理論的核心。行為金融理論的孕育及誕生與“新時代”的到來表明金融理論進(jìn)入新的發(fā)展時期。但是，行為資產(chǎn)定價理論只能被視為是對“現(xiàn)代金融”的資本資產(chǎn)定價模型的補充而非所謂的“重建”。在進(jìn)行投資決策時會存在的心理認(rèn)知偏差BAPM是對現(xiàn)代資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的擴展。與CAPM不同，在BAPM模型中，投資者被劃分為信息交易者和噪聲交易者。信息交易者是“理性投資者”，他們通常支持現(xiàn)代金融理論的CAPM模型，避免出現(xiàn)認(rèn)識性錯誤并且具有均值方差偏好。噪聲交易者通常跳出CAPM模型，易犯認(rèn)識性錯誤，沒有嚴(yán)格的均值反差偏好。當(dāng)信息交易者占據(jù)交易的主體時，市場是有效率的，而當(dāng)后者占據(jù)交易的主體地位時，市場是無效率的。在BAPM模型中，證券的預(yù)期收益是由其“行為貝塔”決定的，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）較市場組合要人為調(diào)高成長型股票比例。因此，在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在，只是均值方差有效組合會隨時間而改變。斯塔曼更進(jìn)一步提出，決定供求的是人們的功利主義考慮（如產(chǎn)品成本，替代產(chǎn)品價格）和價值表達(dá)考慮（如個人品味，特殊偏好）。CAPM只包括了人們的功利主義考慮，而BAPM把兩者都包括了進(jìn)來。另外，BAPM還對在噪聲交易者存在的條件下市場組合回報的分析、風(fēng)險溢價、期限結(jié)構(gòu)、期權(quán)定價等問題進(jìn)行了全面研究。在BAPM模型中，由于既考慮了價值表現(xiàn)特征，又包含了效用主義特征，因此它一方面從無法戰(zhàn)勝市場的意義上接受市場的有效性，另一方面從理性主義意義出發(fā)拒絕市場有效性，這對金融研究的未來發(fā)展有著深刻的啟示。發(fā)布于 2019-07-05 15:37投資交易心理分析（書籍）交易心理科創(chuàng)板?贊同 3??2 條評論?分享?喜歡?收藏?申請轉(zhuǎn)載?文章被以下專欄收錄散戶的交易心態(tài)有什么問題，你說呀。v：ailedou1

資產(chǎn)配置（四）--經(jīng)典資本資產(chǎn)定價理論淺解 - 知乎

資產(chǎn)配置（四）--經(jīng)典資本資產(chǎn)定價理論淺解 - 知乎首發(fā)于財經(jīng)時訊短評切換模式寫文章登錄/注冊資產(chǎn)配置（四）--經(jīng)典資本資產(chǎn)定價理論淺解喻言金融冷靜、理智的資本市場參與者一、引言資本資產(chǎn)的定價問題一直深受金融市場領(lǐng)域乃至整個金融領(lǐng)域的關(guān)注。研究最早起源于20世界50年代，隨著經(jīng)濟、金融的不斷發(fā)展，如今如何有效的確定金融資產(chǎn)價格仍是很多經(jīng)濟學(xué)家所面臨的重大問題?；鸺龑＜荫R科威茨通過把收益、風(fēng)險分別定義為均值和方差，第一次從數(shù)量上解決了收益與風(fēng)險的關(guān)系問題，資本資產(chǎn)定價模型就是在這一理論的基礎(chǔ)之上提出的。1970年，威廉·夏普率先提出資本資產(chǎn)定價模型：CAPM模型，成為資本資產(chǎn)定價的基礎(chǔ)。它的結(jié)論非常簡單：投資的收益只與風(fēng)險有關(guān)。雖然CAPM模型的提出非常成功，但還是存在著很多理論上、實踐上的局限性：首先，CAPM的假設(shè)前提難以實現(xiàn)；其次，CAPM中的β值難以確定；最后，與之相關(guān)的實證結(jié)果令人失望。因此，金融市場學(xué)家不斷探求比CAPM更為有效的資本市場理論。經(jīng)濟學(xué)家們大致從三個方面進(jìn)行了改進(jìn)：第一、將單因素 CAPM拓展為多因素模型，如APT套利定價理論，F(xiàn)ama-French 三因素模型(提出SMB和HML因素)；第二、提出基于消費的 CCAPM模型，將資產(chǎn)回報率與宏觀經(jīng)濟變量聯(lián)系起來；第三、由行為金融學(xué)理論對資產(chǎn)定價問題進(jìn)行解釋。二、資本資產(chǎn)定價的多因素模型：(一)套利定價理論APT該模型由斯蒂芬·羅斯于1976年提出，與CAMP模型相比，其最大的特點是利用套利概念定義均衡，并且該模型的假設(shè)更加合理。套利定價理論的基本機制是：在均衡市場中，兩種相同的商品必定以相同價格出售。套利定價理論假設(shè)證券的收益是由一系列特定行業(yè)因素、市場因素共同決定，如果當(dāng)兩證券的收益受到相同因素影響，那么這兩種證券收益之間就存在相關(guān)關(guān)系。套利定價模型與資本資產(chǎn)定價模型一樣，是證券價格的均衡模型，APT比CAPM需要更少的假設(shè)條件，可用于資本預(yù)算、證券估價或投資業(yè)績評估。套利定價理論以收益率形成過程的多個因素為基礎(chǔ)，是CAMP模型的拓展，為投資者理解市場中的風(fēng)險與收益率間的均衡關(guān)系提供了新的思路。(二)Fama-French 三因素模型1992年，F(xiàn)ama和French使用美國市場數(shù)據(jù)，對收益進(jìn)行了多變量回歸，發(fā)現(xiàn)市值和賬面市值比兩因素表現(xiàn)出了很強的解釋能力，而β解釋能力非常弱。由此，F(xiàn)ama和French建立了三因子模型來解釋股票回報率。該模型認(rèn)為，資產(chǎn)的超額回報率主要由三個因素決定：市場資產(chǎn)組合、市值因子、賬面市值比因子。該模型取得很大成功，在許多實證檢驗中得以證實。其中，我國學(xué)者也對該模型在我國市場上的有效性進(jìn)行實證研究，包括吳世農(nóng)和許年行(2004)，鄧長榮(2005)、劉維奇和張信東(2010)。其研究均發(fā)現(xiàn)：A股呈現(xiàn)出顯著的賬面市值比效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)，并得出結(jié)論：三因子模型比CAPM模型能更好地闡述我國股票市場的收益變化。三、基于消費資本資產(chǎn)定價模型1973年，F(xiàn)ama和MacBcth提出基于消費資本資產(chǎn)定價模型：CCAPM。該模型建立在消費基礎(chǔ)之上。CCAPM的思想在于：當(dāng)期消費與未來消費之間是替代關(guān)系，每個居民都會進(jìn)行金融資源的配置，通過選擇一定量的消費和資產(chǎn)實現(xiàn)預(yù)期貼現(xiàn)效用最大化，消費者在邊際效用作用下驅(qū)動資產(chǎn)價格的變化，從而影響資本市場價格。CCAPM最大特點是側(cè)重長期動態(tài)分析。投資者不僅需要考慮金融資產(chǎn)的收益和風(fēng)險，也要考慮金融資產(chǎn)以外的其他因素。用投資者的相對風(fēng)險規(guī)避系數(shù)來刻畫投資者行為，使得在消費和投資決策中，同時考慮產(chǎn)品市場、要素市場和金融市場上的各種變量，最終得到資產(chǎn)組合一般均衡。CCAPM模型的提出是金融學(xué)的有一大飛躍，使得在金融學(xué)中使用一般均衡成為可能。但是CCAPM無法解釋1995年Mehra提出的股票溢價之謎，也無法解釋1989年Weil發(fā)現(xiàn)的無風(fēng)險利率之謎。在CCAPM模型的進(jìn)一步深化中，逐步引入各種行為因素，比如財富偏好、損失厭惡等，來重新構(gòu)造資本資產(chǎn)定價模型。研究學(xué)者還不斷提出新的因子、新的理論，加入投資者的效用函數(shù)中，以期通過進(jìn)一步的研究提出一個更為精準(zhǔn)的資產(chǎn)定價模型。四、行為資產(chǎn)定價行為金融學(xué)始于上個世紀(jì)五十年代，1979年，心理學(xué)家丹尼爾·卡尼曼在其文章中提出了人類風(fēng)險決策過程的心理學(xué)理論。八十年代行為金融學(xué)逐步走向成熟，九十年代得到迅猛發(fā)展，近年來也迅速發(fā)展，在投資實踐中也取得了令人矚目的成就。行為金融理論最大的特點是：指出人類存在的許多非理性行為，對理性人假設(shè)提出了質(zhì)疑。從而利用心理學(xué)和其他社會科學(xué) 工具來解釋金融市場現(xiàn)象。心理學(xué)實驗表明，人類在風(fēng)險狀態(tài)下的行為特征具有非理性。如在面對收益時人們普遍表現(xiàn)為風(fēng)險厭惡，在面對損失時又表現(xiàn)為風(fēng)險尋求；人們在處理概率問題時，常常存在系統(tǒng)性的錯誤估計等等。面對這些非理論的心理，傳統(tǒng)的資產(chǎn)定價模型很難進(jìn)行解釋，所以行為金融學(xué)的理論直接從投資者的心理基礎(chǔ)出發(fā)，研究投資者心理對資產(chǎn)價格的決定，對金融市場均衡的影響。行為金融模型中最為經(jīng)典的模型有：DHS模型與BSV模型。DHS模型吸收了De Long等人對現(xiàn)實金融市場中噪聲交易者的風(fēng)險等研究成果，提出過度自信和有偏自我歸因偏差，解釋了A股的“股票溢價之謎”。BSV模型建立在保守主義和代表性啟發(fā)式的心理學(xué)基礎(chǔ)之上，提出投資者行為反常的原因，在一定程度上解釋證券市場的波動。五、總結(jié)和建議經(jīng)濟學(xué)的核心在于資源的有效配置，而價格在配置中處于重要作用。因此，資本資產(chǎn)的定價問題一直是學(xué)者們研究的重點?？v觀各種定價理論的興起和發(fā)展，為以后的理論與實踐的進(jìn)一步完善提供了新的思路。盡管目前的理論已在最初的基礎(chǔ)上有所發(fā)展，但是，面對現(xiàn)實金融領(lǐng)域的各種問題，現(xiàn)行的理論的解釋力度仍然不足。因此，如何更好的對各種金融資產(chǎn)進(jìn)行定價，將理論與實踐更完美的結(jié)合起來仍然是擺在各位金融學(xué)者面前的重大問題，仍需進(jìn)一步的發(fā)展與完善。發(fā)布于 2020-09-13 19:51資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）套利證券投資?贊同 6??添加評論?分享?喜歡?收藏?申請轉(zhuǎn)載?文章被以下專欄收錄財經(jīng)時訊短評理智、冷靜、客觀的財經(jīng)短評，敬請大

bsv模型 - 搜狗百科

型 - 搜狗百科BSV模型是由Barberis、Shleffer和Vishny于1998提出的，BSV模型是從這兩種偏差出發(fā)，解釋投資者決策模型如何導(dǎo)致市場價格變化偏離效率市場假說的。網(wǎng)頁微信知乎圖片視頻醫(yī)療漢語問問百科更多?登錄幫助首頁任務(wù)任務(wù)中心公益百科積分商城個人中心bsv模型編輯詞條添加義項同義詞收藏分享分享到QQ空間新浪微博BSV模型是由Barberis、Shleffer和Vishny于1998提出的，BSV模型是從這兩種偏差出發(fā)，解釋投資者決策模型如何導(dǎo)致市場價格變化偏離效率市場假說的。提出時間1998展開中文名稱BSV模型展開危害導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯誤決策展開提出者Barberis、Shleffer、Vishny展開免責(zé)聲明搜狗百科詞條內(nèi)容由用戶共同創(chuàng)建和維護(hù)，不代表搜狗百科立場。如果您需要醫(yī)學(xué)、法律、投資理財?shù)葘I(yè)領(lǐng)域的建議，我們強烈建議您獨自對內(nèi)容的可信性進(jìn)行評估，并咨詢相關(guān)專業(yè)人士。詞條信息詞條瀏覽：2238次最近更新：20.05.19編輯次數(shù)：5次創(chuàng)建者：搜搜百科突出貢獻(xiàn)者：新手指引了解百科編輯規(guī)范用戶體系商城兌換問題解答關(guān)于審核關(guān)于編輯關(guān)于創(chuàng)建常見問題意見反饋及投訴舉報與質(zhì)疑舉報非法用戶未通過申訴反饋侵權(quán)信息對外合作郵件合作任務(wù)領(lǐng)取官方微博微信公眾號搜索詞條編輯詞條收藏查看我的收藏分享分享到QQ空間新浪微博投訴登錄企業(yè)推廣免責(zé)聲明用戶協(xié)議隱私政策編輯幫助意見反饋及投訴??SOGOU.COM 京ICP備11001839號-1 京公網(wǎng)安備110000020000

鏈上運算：從 ETH 到 BSV - 知乎

鏈上運算：從 ETH 到 BSV - 知乎首發(fā)于Blockchain Thoughts切換模式寫文章登錄/注冊鏈上運算：從 ETH 到 BSV顧露?簡短說明這是一篇較淺顯的關(guān)于鏈上運算模型的文章，直接來源見：Blockchain Computing on Ethereum and Bitcoin SV 本文并非原文直譯，為免誤導(dǎo)之嫌，請讀原文為宜本文 (出于個人需要) 若干處做了個人化的內(nèi)容補充 (通常會標(biāo)注「GL-Note」) 本文提綱鏈上運算模型 (ETH) 鏈上運算模型 (BSV) 新模型的關(guān)鍵點是什么？ ETH 與 BSV 的模型對比 (使用新模型) 構(gòu)建去中心化超算個人化的一些零碎的思考 1. 以太坊的鏈上運算模型眾所周知，以太坊設(shè)計目標(biāo)是成為一臺“世界計算機” (World Computer)，能夠進(jìn)行交易以外的運算。關(guān)于這一點，人們常這么去比喻——跟以太坊的計算能力相比，比特幣就好像是個計算器，只有一些預(yù)定義的簡單運算。那么以太坊是如何實現(xiàn)鏈上通用計算的呢？在以太坊上，人們使用 (不那么成熟的) Solidity 去實現(xiàn)計算邏輯，來保證與以太坊的共識相兼容。寫好的代碼通過一筆交易提交到鏈上，就成了一份所謂的“智能合約”。當(dāng)這份合約被執(zhí)行 (礦工將其寫入?yún)^(qū)塊) 時，所有的節(jié)點都需要執(zhí)行并驗證這份合約 (來確保有效性及一致性)。ETH 通過引入 Gas 來定義操作的運算量 (computing power) 與消耗費用 (fee) 之間的關(guān)系。很明顯，這個思路的擴展性是有限的。整個網(wǎng)絡(luò)的處理能力取決于網(wǎng)絡(luò)中最弱的節(jié)點。 ( 「GL-Note」此處存疑，沒有驗證能力或驗證效率過低的節(jié)點實際上并不會影響到全網(wǎng)的整體推進(jìn)) 整個區(qū)塊鏈上堆積著主網(wǎng)上線之后所有的運算，任何新加入網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點都需要從頭同步，并 (僅出于歷史原因) 完整地執(zhí)行所有這些運算。以太坊的節(jié)點同步緩慢而且運算量巨大，全網(wǎng)的運算能力基本已達(dá)瓶頸，并且大大限制了可執(zhí)行操作的范圍。在這種情況下，不管是所謂“鏈上超算 (supercomputer onchain)” 還是 GB 級別的數(shù)據(jù)處理，目前看是不現(xiàn)實的?，F(xiàn)有的方案有三： 1) 把復(fù)雜運算從合約挪到 DApps 的具體實現(xiàn)里，2) 寄望于 Plasma 這樣的側(cè)鏈， 3) 把操作及結(jié)果隱藏到狀態(tài)通道 (State Channels, 類似閃電網(wǎng)絡(luò)的支付通道) 里。即使有這些問題，以“智能合約”方式實現(xiàn)的鏈上運算仍然成為了事實上的主流方式。一些后來的區(qū)塊鏈嘗試模仿并改進(jìn)，如改用成熟編程語言，多鏈協(xié)作，其他的共識算法 (DPOS) 等等。 (「GL-Note」在運算的同步執(zhí)行這塊，似無太大的變化) 2. BSV 的鏈上運算模型跟以太坊“拿區(qū)塊鏈當(dāng)CPU用”不同的是，BSV 的思路更傾向于把區(qū)塊鏈當(dāng)做一個數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)。在 _unwriter 于 Bitcoin Cash 上開發(fā) BitDB 時，他應(yīng)該是頭一個“真正”把區(qū)塊鏈當(dāng)數(shù)據(jù)庫用的。后來分叉時 _unwriter 選擇了 BSV 的路線并留下了一篇有價值的 Blog： The resolution of the Bitcoin Cash experiment 【中】 (黃酥酥@微博) 深度解析比特幣現(xiàn)金實驗緊接著在 Craig Wright 發(fā)布了 Metanet 之后，_unwriter 發(fā)布了一系列相關(guān)的工具，這些工具所共通的設(shè)計基礎(chǔ)，都是將區(qū)塊鏈當(dāng)做一個數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng) (更進(jìn)一步，當(dāng)做某種意義上的互聯(lián)網(wǎng)) 來使用。 BitDB 去中心化數(shù)據(jù)庫，將區(qū)塊鏈寫入 Mongodb，并讓所有的操作更易于檢索。 Genesis 一個 BSV 專屬的 bitdb 節(jié)點 (于2018年11月分叉后) Babel 一個定制 bitdb 節(jié)點，只關(guān)心 OP_RETURN 內(nèi)存儲的數(shù)據(jù)，不關(guān)心典型的交易 Planaria（變形蟲）一個更通用的 BitDB，支持自由定制規(guī)則，可以在鏈上存儲和檢索任意形態(tài)的數(shù)據(jù) Bottle Bitcoin Browser 一個定制 bitdb 節(jié)點，比特幣瀏覽器（注意這是真正意義上的瀏覽器，不是 block explorer），使用 B:// 和 C:// 定位所有的資源，真正的 serverless，完全容納于 Bitcoin Blockchain 的邊界內(nèi)。 BitCom Bitcoin Computer 仿 Unix 文件系統(tǒng)，使用 Bitquery 加載目錄，方便定義二級應(yīng)用程序協(xié)議 DataPay 輕量級 js 庫，最簡潔的發(fā)送帶有數(shù)據(jù)的 tx 庫，沒有之一 (MoneyButton 和 Bitpay 都在用)。 Babel - A BitDB Node for Data-Only Bitcoin Applications (hqm@知乎) Bitcoin SV的開發(fā)哲學(xué)——變形蟲框架 (hqm@知乎) BSV Planaria框架技術(shù)總結(jié)一節(jié)點搭建 (hqm@知乎) BSV Planaria框架技術(shù)總結(jié)二 Bitquery 簡單說，Planaria 可被用來 (以數(shù)據(jù)庫的形式) 存儲和檢索，DataPay可被用來寫入，BitCom 可被用來定義訪問協(xié)議 (類似文檔后綴名的作用)，Bottle 用來連接不同類型的數(shù)據(jù)和資源并展現(xiàn)到用戶面前。（「GL-Note」連起來看，這已經(jīng)是一個事實上成型的馮諾依曼架構(gòu)了） 2019年1月份時 nChain 挖出的塊中包含了一條 100KB OP_RETURN 的交易，從那時起，220 字節(jié)的限制被打破。幾個小時之后，_unwriter 就發(fā)布了一個網(wǎng)站，以 serverless 網(wǎng)站的形態(tài)展示了《愛麗絲夢游仙境》中的一章。（「GL-Note」這里得用 ZeroNet 杠一下，不過跟愛麗絲夢游比特仙境相比，ZeroNet 只是套了個 Bitcoin+Torrent 的殼） 3. 新模型的關(guān)鍵點是什么？從那時起，一種新的鏈上運算模型出現(xiàn)了。運算本身不在鏈上。只有指令 (類似一段腳本代碼或一個程序庫) 以“文件”形式在鏈上儲存。區(qū)塊鏈原來不是 CPU，而是文件系統(tǒng)。當(dāng)用戶執(zhí)行一個鏈上運算時，實際上只是在本地運行需要的操作 (如在瀏覽器里執(zhí)行一段 js 代碼)。由于其他節(jié)點并不關(guān)心執(zhí)行過程，對應(yīng)的運算在鏈下執(zhí)行，只有當(dāng)產(chǎn)生有意義的結(jié)果時才上鏈，最終展現(xiàn)出來的成果，要么是一筆有意義的交易 (以 tx 形式)，要么是一份有意義的數(shù)據(jù) (以 OP_RETURN 形式)。利用這臺超級計算機，可以使用 (鏈上已經(jīng)存在的) 任意語言及任意庫，不需要擔(dān)心“合約”與共識的兼容，也不需要 (過分地) 擔(dān)心容量和尺寸。數(shù)據(jù)和腳本在鏈上，而運算在鏈下。這就是 ETH 和 BSV 在模型上的最大不同。但這樣一來人們很自然會問，如果所謂“區(qū)塊鏈運算模型”都不發(fā)生在鏈上，那么這個模型的意義何在呢？如果關(guān)鍵的操作沒有所有節(jié)點同步執(zhí)行，誰來保證這個運算是有效，合法，且符合預(yù)期的？這相比老一套的數(shù)據(jù)庫和互聯(lián)網(wǎng)又有啥優(yōu)勢呢？關(guān)鍵在于以下兩點是不可變且已被認(rèn)證的 (immutable and authentificated)：操作上鏈，保證了執(zhí)行流程在需要時，可以隨時被驗證。(按需驗證) 結(jié)果上鏈，保證了執(zhí)行結(jié)果在需要時，可以隨時被驗證。(按需驗證) 「GL-Note」不管代碼是否開源，給定程序的執(zhí)行流程和操作 (protocol/spec) 已經(jīng)立此存照，全網(wǎng)見證；不管數(shù)據(jù)是否有加密，上鏈后就不會再被主動或被動地“丟失”。這兩樣都比自己維護(hù)一個服務(wù)器更健壯，成本也更低。「GL-Note」拿游戲舉個例子：比如我現(xiàn)在寫了個游戲，我把游戲的所有代碼都上傳到一個 tx (tx_sourcecode) 里。所有這個游戲的鏈上產(chǎn)出 tx_gamedata 都是跟 tx_sourcecode 關(guān)聯(lián)的。礦工只是無腦地把 tx_sourcecode 和 tx_gamedata 提交上去（只要交夠了礦工費）。注意：針對我這個游戲，礦工并不是利益攸關(guān)方，游戲是否盈利，對其并無直接的利害關(guān)系。而游戲運營方出于維護(hù)游戲的正常運營，則有強烈動機去運行從 source code -> game data 的運算。誰對這個行為有疑問，誰可以利用 tx_sourcecode 自己去運行邏輯驗證。跟朋友討論時，朋友提到，即使同一份 lua 代碼，在不同機器不同運行環(huán)境上都不盡相同，如何能保證結(jié)果是 verifiable 呢？ ETH 那里不會有這個問題，是因為需要當(dāng)即對結(jié)果達(dá)成一致。而我認(rèn)為，這實際上不需要礦工來保證，因為他們不是利益相關(guān)方。游戲行為不一致，受損的是游戲廠商，礦工本質(zhì)上是無所謂的，只要你給夠交易費我就給你打包上鏈，并沒有“驗證所有邏輯一致性”這個義務(wù) (就像礦工沒有“驗證所有鏈上的數(shù)據(jù)都是符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)”的義務(wù)，同樣的道理)。游戲和應(yīng)用開發(fā)者才關(guān)心這一點。而且進(jìn)一步講， lua/python 這類語言本身的設(shè)計目的就是盡可能在不同環(huán)境下盡可能給出一致的執(zhí)行結(jié)果，如果做不到，自然會有更 well-define 的語言去填補這個需求。實際產(chǎn)品里，弄個受限的運行時(沙盒)應(yīng)該就可以了。 4. ETH 與 BSV 的模型對比 ETH 對于合約的強制鏈上執(zhí)行，本質(zhì)上是將“礦工驗證交易”的過程通用化，并做了進(jìn)一步擴展?？蛻舳税l(fā)起一筆 (與某個合約相關(guān)的) 交易，本質(zhì)上相當(dāng)于觸發(fā)了一個全網(wǎng)執(zhí)行的動作。而 BSV 的路徑截然不同。當(dāng)一個網(wǎng)站以 severless 方式運行時，客戶端可以隨時去修改和操作某一部分?jǐn)?shù)據(jù)，除了這部分?jǐn)?shù)據(jù)作為結(jié)果保存到鏈上以外，其他不關(guān)心這個網(wǎng)站上的這部分?jǐn)?shù)據(jù)的礦工和用戶，基本是無感的。 ETH 的合約可以在滿足特定情況時主動地創(chuàng)建交易，而 BSV 鏈上只有代碼和結(jié)果，只能被動地接收用戶發(fā)起的交易。（「GL-Note」但實踐中問題不大，只需要用 bitdb 去監(jiān)聽特定的事件并觸發(fā)交易，也可以達(dá)到一樣的效果。注意：這個監(jiān)聽及響應(yīng)的代碼邏輯同樣也上鏈，所以同樣是 verifiable 的）這里原文順帶提了一下 BSV 日后的操作碼恢復(fù)和擴展，及可能的圖靈完備。這些等日后有了再談吧，目前就不多說了。 5. (使用新模型) 構(gòu)建去中心化超算一個思維實驗：我們現(xiàn)在打算構(gòu)造兩個超算，分別位于 ETH 和 BSV 上，它們上面需要跑一個 60MB 的程序，來計算 1GB 的氣候數(shù)據(jù)。先看看以太坊，在以太坊上存 1GB 數(shù)據(jù)是比較困難的，這差不多是一個禮拜的數(shù)據(jù)量。把 60MB 的程序放上去會相對容易點，但也會需要腳本做不小的改動，用掉不少 Gas，而且可能會造成安全隱患。接著，考慮實際的運行，從運算能力角度講，這樣的計算量級可能會消耗大量的 Gas。人們意識到，與其在以太坊上構(gòu)造超算，不如構(gòu)造一個鏈上的超算市場 (a marketplace for supercomputing) 更有意義，Golem 正是這么做的——用智能合約來滿足去中心化算力交易 (supercomputer power) 的需求。 (「GL-Note」與 NiceHash 相比除了更 General-Purpose 一點外，并無太大不同) 再來看 Bitcoin SV，首先，1GB 算不上太大的數(shù)據(jù)量，Ryan X. Charles 就曾上傳了 1.4GB 的圖片。然后，是 60MB 的指令序列，二者都發(fā)到鏈上。這時候借助一個鏈上的交易網(wǎng)站，可以撮合提供計算能力的人和有需求的人。這樣，區(qū)塊鏈就成了一個共享的文件系統(tǒng)。 (「GL-Note」這思路感覺有點繞彎了。實事求是地講，從實踐上看，更簡單的做法是運營者直接用算力去支撐運算需求，然后賣服務(wù)，畢竟 SaaS 還是比 dex 門檻低不少的) 6. 個人化的一些零碎的思考「GL-Note」原文的最后一節(jié)是作者的一些雜感，我就不逐句照搬了。這一節(jié)是我另加的，是我在形成本文時的一些個人化的雜感。上面對 ETH 和 BSV 做了不少的對比，這里我也來做一個對比。ETH 網(wǎng)絡(luò)中，礦工，節(jié)點和其他參與者之間的關(guān)系是復(fù)雜的，沒有良好定義的，整個網(wǎng)絡(luò)缺乏自發(fā)地向更好方向進(jìn)化的能力。而 BSV 的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，礦工，服務(wù)提供者，服務(wù)參與者，他們從整個架構(gòu)設(shè)計的角度講，是良好定義的，從本質(zhì)上都是可以只關(guān)心 self-interest 的。展開來說一下吧。譬如礦工，所有的運營動機，只是單純地為了從長遠(yuǎn)看不斷提高自身利潤率，至于運算，愛誰算誰算，我把你們的數(shù)據(jù)存到鏈上，只是我打包賺錢的一個天然副產(chǎn)品而已。再譬如服務(wù)提供者，把區(qū)塊鏈當(dāng)商品用，我付礦工費，得到公開賬本+永不丟失的數(shù)據(jù)+透明可驗證的輿論效果，這么一算，比去阿里云上租個服務(wù)器更省錢省事更劃算 (初期可能簡陋點，沒有商業(yè)云上那么多工具，當(dāng)然這都是機會)。再譬如服務(wù)使用者，比較區(qū)塊鏈上的 Twetch 跟中心化的微博，簡直不好比的好吧。刪帖封號，更別提什么大數(shù)據(jù)侵犯隱私了。拿著私鑰，自己對自己的數(shù)據(jù)有足夠的掌控權(quán)。說句題外話，也許日后有一天，一個人的數(shù)據(jù)，也許比這個人本身更值錢。我相信，關(guān)于鏈上運算的討論只是剛剛開始。目前的現(xiàn)狀其實很像 DOS 時代的 PC 產(chǎn)業(yè)， _unwriter 實現(xiàn)的一系列工具，正如 DOS 下，我們得以通過基本的手段，來樸素地控制 PC 的硬件資源。然而，從工具到操作系統(tǒng)，這種快速成長的可操作性，在當(dāng)年反過來倒逼了硬件標(biāo)準(zhǔn)化，直至后來的只剩下 Win-tel，這里面有著深刻的歷史必然性。同樣的，區(qū)塊鏈從無數(shù)不知所謂的創(chuàng)新項目，迅速收斂至最有擴展性，最有可操作性的鏈上，“書同文，車同軌”，才有機會活下來，創(chuàng)造更長遠(yuǎn)的價值，更深刻地改變?nèi)祟惿鐣?本文標(biāo)題：鏈上運算：從 ETH 到 BSV 本文連接：https://gulu-dev.com/post/2019/2019-07-07-on-chain-computing-evolving-from-eth-to-bsv 「完」顧路 2019-07-07 編輯于 2019-07-08 20:35區(qū)塊鏈(Blockchain)比特幣 (Bitcoin)?贊同 24??3 條評論?分享?喜歡?收藏?申請轉(zhuǎn)載?文章被以下專欄收錄Blockchain Thoughts區(qū)塊鏈相關(guān)的思考

行為金融學(xué)投資決策BSV模型綜述 - 百度文庫

首頁

文檔工具

搜索文檔

新客立減13元

客戶端

看過

登錄

{* 期刊入口 *}

BSV模型-抖音百科

型-抖

行為金融學(xué)投資決策BSV模型綜述 - 百度學(xué)術(shù)

意見反饋登錄注冊

高級搜索

包含全部檢索詞

包含精確檢索詞

包含至少一個檢索詞

不包含檢索詞

出現(xiàn)檢索詞的位置

文章任何位置

位于文章標(biāo)題

作者

機構(gòu)

出版物

期刊

會議

發(fā)表時間

?-?

語言檢索范圍

不限

英文

中文



文獻(xiàn)

期刊

學(xué)者

論文查重

優(yōu)惠



論文查重

開題分析

單篇購買

文獻(xiàn)互助

用戶中心

行為金融學(xué)投資決策BSV模型綜述

來自

百度文庫



喜歡

閱讀量：

486

作者：

歐陽劉琳，蘇誠

展開

摘要：

BSV模型是由Barberis,Shleifer和Vishny于1998年提出的基于心態(tài)的投資者行為模型.本文介紹了行為金融學(xué)投資決策理論當(dāng)中的BSV模型,從模型的假定前提,到模型介紹,詳細(xì)闡述了BSV模開進(jìn)的使用方法和策略.

展開

關(guān)鍵詞：

行為金融學(xué)

BSV模型

投資決策

DOI：

CNKI:SUN:SHNG.0.2013-16-127

年份：

2013

收藏

引用

批量引用

報錯

分享

文庫來源

其他來源

免費下載

求助全文

行為金融學(xué)投資決策BSV模型綜述

398人查看

熱門文獻(xiàn)

萬方

知網(wǎng)

掌橋科研

維普網(wǎng)

鈦學(xué)術(shù)

鈦學(xué)術(shù)

(全網(wǎng)免費下載)

鈦學(xué)術(shù)

(全網(wǎng)免費下載)

通過文獻(xiàn)互助平臺發(fā)起求助，成功后即可免費獲取論文全文。

請先登入

我們已與文獻(xiàn)出版商建立了直接購買合作。

你可以通過身份認(rèn)證進(jìn)行實名認(rèn)證，認(rèn)證成功后本次下載的費用將由您所在的圖書館支付

您可以直接購買此文獻(xiàn)，1~5分鐘即可下載全文，部分資源由于網(wǎng)絡(luò)原因可能需要更長時間，請您耐心等待哦~

身份認(rèn)證

全文購買

相似文獻(xiàn)

參考文獻(xiàn)

引證文獻(xiàn)

來源期刊

商

研究點推薦

行為金融學(xué)

BSV模

BSV

投資決策

站內(nèi)活動輔助模式0引用文獻(xiàn)可以批量引用啦~歡迎點我試用！

關(guān)于我們百度學(xué)術(shù)集成海量學(xué)術(shù)資源，融合人工智能、深度學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，為科研工作者提供全面快捷的學(xué)術(shù)服務(wù)。在這里我們保持學(xué)習(xí)的態(tài)度，不忘初心，砥礪前行。了解更多>>友情鏈接聯(lián)系我們合作與服務(wù) 期刊合作圖書館合作下載產(chǎn)品手冊意見反饋?2024 Baidu 百度學(xué)術(shù)聲明使用百度前必讀

BHS模型 - MBA智庫百科

全球?qū)I(yè)中文經(jīng)管百科，由121,994位網(wǎng)友共同編寫而成，共計435,718個條目

查看

條目討論編輯收藏

簡體中文繁體中文

工具箱▼

鏈入頁面

鏈出更改

上傳文件特殊頁面可打印版

永久鏈接

BHS模型

用手機看條目

掃一掃，手機看條目

出自 MBA智庫百科(https://wiki.mbalib.com/)

(重定向自Barberis，Huang and Santos)

　　BHS模型是Barberis，Huang and Santos于1999年提出的，簡稱BHS模型。

BSV模型、DHS模型、HS模型三個模型假設(shè)投資者在做出預(yù)測時要么是非理性的，要么只能利用所有可行信息的子集。投資者所出現(xiàn)的偏差基本可以歸納為一類，即，直覺偏差（heuristic bias）。heuristic 的字典定義是人們自行解決問題的過程，通常采用試錯的方法。(process by which people find things out for themselves， usually by trial and error)。試錯的方法通常導(dǎo)致人們形成一些經(jīng)驗規(guī)則，但是，這個過程常常導(dǎo)致其他錯誤。行為心理學(xué)的一個巨大貢獻(xiàn)是識別出這些經(jīng)驗規(guī)則的原理以及與它們聯(lián)系的系統(tǒng)性錯誤。這些經(jīng)驗規(guī)則自身被稱為直覺。

　　投資者在投資決策中不僅存在直覺偏差，而且存在景框依賴偏差(frame dependence bias)。后者正是BHS 模型的基本假設(shè)。它從傳統(tǒng)的基于消費的模型出發(fā)，結(jié)合了行為心理學(xué)關(guān)于景框依賴的研究成果：Kahneman and 阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）(1979)提出的“前景理論（prospect theory）”以及Thaler and Johnson(1990)提出的“前期結(jié)果影響（influence of prior outcomes）”理論。前景理論指投資者的效應(yīng)不僅決定于財富水平，而且決定于財富變化，財富損失給投資者帶來的痛苦比等量財富盈利給投資者帶來的幸福大（約為2.25 倍）。前期結(jié)果影響是指，投資的前期結(jié)果對風(fēng)險選擇的具有影響。投資者從損失或盈利中獲得的效用依賴于前期結(jié)果。例如，前期盈利可以緩沖后期損失造成的痛苦。這個模型非常貼切地解釋了過度波動（反應(yīng)過度和反應(yīng)不足）以及“股權(quán)之迷”。

來自"https://wiki.mbalib.com/wiki/BHS%E6%A8%A1%E5%9E%8B"

打開MBA智庫App, 閱讀完整內(nèi)容

打開App

本條目對我有幫助15

賞

MBA智庫APP

掃一掃，下載MBA智庫APP

分享到：

溫馨提示

復(fù)制該內(nèi)容請前往MBA智庫App

立即前往App

??如果您認(rèn)為本條目還有待完善，需要補充新內(nèi)容或修改錯誤內(nèi)容，請編輯條目或投訴舉報。

本條目相關(guān)文檔

?模型13：統(tǒng)計模型 43頁?角色模型與技能模型 30頁?瀑布模型、漸增模型演化迭代、原型模型、螺旋模型具體區(qū)別 25頁?HRBP工具箱：掌握這5大模型（BLM模型+狩獵模型+HCD模型+GAPS模型+六盒模型） 15頁?HRBP工具箱：掌握這5大模型（BLM模型+狩獵模型+HCD模型+GAPS模型+六盒模型） 13頁?基于ADL模型干預(yù)模型和VAR模型的量價關(guān)系研究 37頁?激勵模型與工作特征模型的綜合改進(jìn)模型研究 6頁?動態(tài)經(jīng)濟模型：自回歸模型和分布滯后模型 58頁?動態(tài)經(jīng)濟模型：自回歸模型和分布滯后模型 58頁?模型12：概率模型 30頁更多相關(guān)文檔

本條目相關(guān)課程

本條目由以下用戶參與貢獻(xiàn)

JACK,Angle Roh,Wwdz,Cabbage,Zfj3000,y桑,LuyinT. 頁面分類: 投資理論

評論(共0條)提示:評論內(nèi)容為網(wǎng)友針對條目"BHS模型"展開的討論，與本站觀點立場無關(guān)。

發(fā)表評論請文明上網(wǎng)，理性發(fā)言并遵守有關(guān)規(guī)定。

首頁

文檔

百科

課堂

商學(xué)院

資訊

知識點

國際MBA

商城

企業(yè)服務(wù)

問答

首頁

專題

管理

營銷

經(jīng)濟

金融

人力資源

咨詢

財務(wù)

品牌

證券

物流

貿(mào)易

商學(xué)院

法律

人物

分類索引

百科VIP

百科VIP會員權(quán)益

無廣告閱讀

免驗證復(fù)制

開通/續(xù)費百科VIP

登錄

消息

昵稱未設(shè)置

百科VIP

未開通

收藏夾

賬號安全中心

我的頁面

我的貢獻(xiàn)

我的討論頁

我的設(shè)置

退出登錄

打開APP

導(dǎo)航

少妇伦子伦精品无吗,国产在线精品一区在线观看,精品久久久久久无码专区不卡,99久久免费国产精精品